Option trading stop loss

Parar Perda - Introdução Perda de perda está se vendendo de uma posição perdedora quando se considera que tem poucas chances de se reverter lucrativamente ou que, quando um limite de perda predeterminado de comerciantes de opções para esse comércio é cumprido. Soa muito simples e direto, certo. Simplesmente venda quando as coisas não estão bem para sua posição. Felizmente ou infelizmente, na negociação de opções, existem muitas maneiras de realizar essa ação de parar a perda. Na verdade, tantas maneiras que quase todas as opções iniciantes são obrigadas a confundir-se com o que são e como usá-las. Este tutorial deve explorar em profundidade o que significa stop loss na negociação de opções e os diferentes métodos de stop loss disponibilizados pela maioria dos corretores de opções. Lucro de todas as condições do mercado Saiba como o autor da Optiontradingpedia escolhe consistentemente o estoque certo para negociar chamadas e opções de venda e obtenha ganhos consistentes em quaisquer condições de mercado. Você gostaria de negociar opções como um profissional também, não é o que significa Stop Loss O termo Stop Loss simplesmente significa parar uma posição de perder mais dinheiro. Por exemplo, você tem uma saída alta na QQQ e você compra suas opções de chamada por 1,50. No entanto, em vez de aumentar, o preço do QQQ começa a cair e o valor das opções de sua chamada cai para 0,50. Você decide que é uma perda tão grande quanto você está disposto a suportar esse comércio e você vende as opções de chamadas para salvar o restante 0,50. Essa é uma ação de stop loss. Parece bastante simples até considerar ações mais personalizadas, como definir seu ponto de parada, com base na ação de preço do estoque subjacente, em vez do preço das opções. Permitindo que o corretor rastreie e venda automaticamente a posição de opções somente quando retira uma certa quantia de seu preço mais alto. A negociação de opções é realmente a maneira mais versátil de negociar no mundo, não só devido ao fato de que as opções são os instrumentos de negociação mais versáteis do mundo, mas também pelo fato de que os corretores de opções surgiram com tantas soluções avançadas e personalizadas para Entrando e saindo negociações de opções e que inclui muitas maneiras avançadas e personalizadas para parar a perda. Em geral, parar a perda na negociação de opções pode ser baseada em preços de ações ou com preço de opções baseado e podem ser executadas manual ou automaticamente. O método de perda de parada mais simples na negociação de opções Como você pode ver acima, existem muitas maneiras de executar a perda de parada na negociação de opções, mas se você estiver executando uma estratégia de opções Long Long ou Call Long Long, existe uma maneira de garantir a perda de parada, a perda Apenas um máximo de seu valor de perda pré-determinado, desde o início do seu comércio Use apenas o montante pretendido da perda de perdas para o comércio Isso significa que se você não deseja perder mais de 1 de sua carteira em qualquer comércio e 1 Do seu portfólio é de 1000, você compraria sua chamada ou colocaria opções usando apenas 1000. Quando você compra opções em uma estratégia de Long Call ou Long Put, sua perda máxima é limitada à quantidade de dinheiro que você usa para comprar essas opções. Isso significa que, no pior dos casos, as opções que você comprou expiram sem valor e você perde todo o dinheiro que usa para comprá-las, nada mais. Como tal, se você usar apenas tanto dinheiro como você está disposto a perder em um único comércio, você nunca pode perder mais do que esse montante, efetivamente, colocando uma perda de parada para seu portfólio desde o início. Usando apenas o dinheiro que você pretende perder o exemplo Supondo que você tenha um tamanho de fundo de 100.000 e você defina seu risco máximo de portfólio como 1 por comércio. Isso significa que você deseja perder mais de 100.000 x 0.01 1000 em um único comércio no pior dos casos. Você é otimista na QQQ e deseja comprar o Jan50Call perguntando por 1,00. Você, portanto, comprará apenas 1000 100 10 contratos da Jan50Call para garantir que o máximo que você pode perder nesta posição é de 1000 ou 1 de seu portfólio. Claro, indo estritamente pela definição de stop loss, que é configurar ordem ou ordens para parar uma posição de novas perdas, este método não é um método de perda de perdas reais per se, mas sim apenas dimensionamento de posição sensível e planejamento comercial que São passos essenciais na negociação de opções. No entanto, esta é realmente a maneira mais simples de iniciantes de negociação de opções pode predeterminar o risco máximo com total certeza. Opções de perda de parada: Preço baseado em ações ou Opções com base em preços Quando você troca ações, sua decisão de perda de parada só pode ser baseada no preço do estoque. No entanto, como as opções são derivadas e derivam seu valor de suas ações subjacentes (ou ativos), seu valor pode mudar enquanto o preço do estoque subjacente mudar. Isso acontece mesmo sem que as próprias opções sejam negociadas. Os preços das ações apenas mudam quando as ações são negociadas, mas na negociação de opções, o preço das opções pode mudar com as mudanças no preço de seu estoque subjacente, sem que as opções sejam negociadas (isto é medido pelas opções do Delta grego). Isso abre a possibilidade de basear a perda de parada de sua posição de opções no preço do estoque subjacente em vez do preço das próprias opções. Isso é conhecido como política de perda de parada baseada em estoque. A política de perda de paradas baseada em preços de ações simplesmente significa vender sua posição de opções quando o preço do estoque é considerado não mais favorável para a perspectiva de sua posição de opções. Seu exemplo: Opções baseadas em preço de ações Parar Perda Exemplo Assumindo que você comprou um contrato de QQQs 65 opções de preço de preço de operação com um prêmio de 1,40 quando a QQQ foi negociada em 65, esperando que o preço do QQQ fosse para cima. A partir de sua análise técnica abrangente no gráfico de preços da QQQs, você determina que se o QQQ cair para 63 em vez de aumentar, sua tendência seria considerada alterada e haverá pouca ou nenhuma chance de QQQ ir para cima dentro do prazo esperado, conforme previsto anteriormente. Como tal, você define as opções baseadas em ações para parar a ordem de perda para vender suas opções de chamada quando o preço do QQQ cai para e abaixo de 63 para salvar qualquer valor restante nas opções de chamada naquele momento. Claro que existe a maneira mais tradicional de fazer sua decisão stop loss na negociação de opções com base no preço das próprias opções. Isso é extremamente útil quando você deseja definir uma perda máxima predeterminada por troca. Isso é quase exatamente o mesmo que as ações comerciais, além do fato de que os corretores de opções modernos oferecem muitas maneiras de personalizar esta política de perda de parada aparentemente simples para suas necessidades individuais e específicas. Opções Preço Opções Baseadas Parar Perda Exemplo Assumindo que você comprou um contrato de QQQs 65 opções de chamadas de preço de exercício em 1.40 quando a QQQ foi negociada em 65, esperando que o preço do QQQ fosse para cima. Você deseja manter o máximo risco para a posição de opções para 30 de acordo com suas regras de negociação de opções e, portanto, projetou uma perda de parada para vender as opções de compra se seu valor cair para 1,00 (1,40 x 0,7 0,98). Opções Stop Loss: Manual ou Automático Perda de parada manual simplesmente significa monitorar seu ponto de saída e, em seguida, executar o comércio de stop loss manualmente quando isso acontecer. Isso poderia ser extremamente intensivo em tempo, pois o comerciante teria que considerar a ação do preço intradiário atentamente e também correr o risco de manter posições durante a noite sem proteção (o preço da ação ou o preço da opção poderia abrir no próximo dia com uma enorme diferença que excede sua expectativa de perda de parada). A perda de paragem manual não se aplica apenas a uma política de perda de paradas baseada em preço de opções, mas também pode aplicar-se a uma política de perda de sinistros baseada em preço de ações. Isso é feito executando sua perda de parada quando o preço do estoque subjacente exceder o preço que você predeterminou em sua cabeça (ou escrito em papel) como o ponto de parada. Tanto no preço das ações quanto nas opções, com base em perda de parada manual, os comerciantes de opções simplesmente vendem o cargo usando uma Ordem Limitada ou uma Ordem de Mercado (leia as seções abaixo para explicação) sem colocá-las de antemão e é freqüentemente usada na negociação diária. A perda de paragem manual é, naturalmente, desencorajada para operadores de opções de varejo devido às desvantagens e riscos óbvios descritos acima. Além disso, a perda de parada manual também envolve as emoções do comerciante de opções no momento da execução e pode resultar no comerciante de opções que não vende a posição devido ao medo ou ganância mesmo quando o ponto de perda de parada predeterminado é atingido. A perda de parada automática está colocando suas ordens de stop loss antes de serem efetivamente atingidas, normalmente desde o momento em que as posições das opções são preenchidas, de modo que sua política específica de perda de parada possa se desencadear automaticamente quando as condições de perda de parada forem atendidas. A perda de paragem automática pode ser tão simples como definir uma ordem de limite de parada para sua posição de opções ou tão complexa quanto vender suas posições de opções apenas quando o último preço de seu estoque subjacente atingir, acima ou abaixo de um determinado preço de gatilho. Os métodos de perda automática de interrupção incluem (mas não limitado a) a Ordem Limite básica, o Limite de Parada e os pedidos avançados, como Perda de Parada de Trailing e Ordens Contingentes (também conhecidas como Ordens condicionais). Isso é mais usado por todos os comerciantes de opções sistemáticas, incluindo comerciantes swing, comerciantes de posições e comerciantes de dia (saiba mais sobre os diferentes estilos de negociação de opções). Opções Parar Perda: Ordem Limitada Uma ordem limite é um método de perda de parada simples que informa o corretor de opções para vender a posição das opções ao preço especificado ou melhor. As ordens de limite são melhor usadas para políticas de perda de parada manual devido ao fato de que as ordens de limite anulam todas as outras ordens existentes e colocam a posição de opções para venda no mercado de opções instantaneamente. Se uma ordem de limite estiver definida muito longe em um contrato de opções negociadas finamente, poderia mesmo atrair Market Makers para definir o preço dessa opção para corresponder à sua ordem inferior antes de colocar o preço de volta ao preço de mercado prevalecente. Como tal, as ordens limitadas raramente são usadas como um método automático de perda de parada na negociação de opções, onde a ordem é colocada no momento em que uma posição é colocada. Exemplo de Opções de Limite de Opções Assumindo que você comprou um contrato de QQQs 65 opções de chamadas de preço de exercício em 1.40 quando QQQ estava negociando em 65, esperando que o preço do QQQ fosse para cima. Você deseja manter o máximo risco para a posição de opções para 30 de acordo com suas regras de negociação de opções e, portanto, projetou uma perda de parada para vender as opções de compra se seu valor cair para 1,00 (1,40 x 0,7 0,98). Como você é o dia comercial, você decidiu monitorar e executar esta política de perda de parada manualmente. Supondo que o QQQ tenha um sucesso e suas 65 opções de chamadas de preço de exercício caíram para 1,00. Você sente que é hora de vender para parar a perda e colocou uma ordem limite para vender para fechar as opções de chamadas em 1,00. Opções Parar Perda: Ordem de Mercado O problema com o uso da ordem limite acima é que você está dizendo ao corretor para vender a posição em 1,00 ou melhor. Isso significa que você pode perder todo o comércio de saída se essas opções de chamadas caíram abaixo de 1,00 antes de seu pedido ser concluído e nunca voltar para 1,00. Ao usar um pedido de mercado, você está dizendo ao corretor de opções para preencher a qualquer preço que o mercado ofereça no momento (preço de mercado) para que o pedido seja preenchido o mais rápido possível. Usar esta ordem significa que você nunca perderá seu comércio de stop loss, no entanto, isso também significa que, se o preço do mercado for muito ruim nesse momento, você pode ser preenchido a um preço menor do que o esperado. Exemplo de Opções de Limite de Opções Assumindo que você comprou um contrato de QQQs 65 opções de chamadas de preço de exercício em 1.40 quando QQQ estava negociando em 65, esperando que o preço do QQQ fosse para cima. Você deseja manter o máximo risco para a posição de opções para 30 de acordo com suas regras de negociação de opções e, portanto, projetou uma perda de parada para vender as opções de compra se seu valor cair para 1,00 (1,40 x 0,7 0,98). Como você é dia comercial. Você decidiu monitorar e executar esta política de perda de parada manualmente. Supondo que o QQQ tenha um sucesso e suas 65 opções de chamadas de preço de exercício caíram para 1,00. Você sente que é hora de vender imediatamente antes que as coisas se agravam. Você coloca uma venda para fechar o pedido de mercado para vender a posição imediatamente a qualquer preço que o mercado ofereça naquele momento e foi preenchido imediatamente em 0,90. Um pouco pior do que o esperado 1,00, mas pelo menos você saiu sem mais riscos. Opções Stop Loss: Stop Limit O limite de parada é um método simples de perda de parada automática com base no preço das opções. Esse tipo de pedido foi usado muito mais cedo na negociação de ações e está mais familiarizado com os comerciantes de ações que viraram os comerciantes de opções. Um limite de parada é simplesmente uma ordem para vender a posição das opções a um preço especificado quando o preço das opções atinge o preço especificado na ordem de fim limite. Uma ordem de limite de parada transforma-se em uma ordem de limite ao preço especificado quando acionado. Isso significa que ele só irá preencher se o preço da opção for igual ou superior ao preço indicado na ordem do limite de parada. Opções Parar Limitar Exemplo de ordem Assumindo que você comprou um contrato de QQQs 65 opções de chamadas de preço de exercício em 1.40 quando a QQQ foi negociada em 65, esperando que o preço do QQQ fosse para cima. Você deseja manter o máximo risco para a posição de opções para 30 de acordo com suas regras de negociação de opções e, portanto, projetou uma perda de parada para vender as opções de compra se seu valor cair para 1,00 (1,40 x 0,7 0,98). Como tal, você decidiu colocar uma Ordem de fim de limite para VENDER PARA FECHAR a posição em 1,00. Supondo que o QQQ tenha um sucesso e suas 65 opções de chamadas de preço de exercício caíram para 1,00. A ordem de fim de limite é desencadeada e se transforma em uma ordem de limite para vender às 1,00. Opções Stop Loss: Trailing Stop Loss A perda de parada de arrastar é um tipo de ordem avançada que rastreia automaticamente o preço mais alto que uma opção atingiu dentro do período de vigência da ordem e vende a posição automaticamente se o preço recuar por um determinado valor ou porcentagem monetária. Como o sistema de perda de parada posterior rastreia e vende uma posição de opções quando os preços se retiram por um valor predeterminado de seu preço máximo, não é apenas um método de perda de parada, mas também um método de tomada de lucro. A ordem de perda de parada posterior pode ser desencadeada com base no preço das ações ou no preço das opções, por isso serve as opções para evitar a finalidade de ambas as metodologias de perda de parada. Opções Exemplo de Ordem de Perda de Partindo Partindo do Assinante que você comprou um contrato de QQQs 65 opções de chamadas de preço de exercício em 1.40 quando a QQQ foi negociada em 65, esperando que o preço do QQQ fosse para cima. Você deseja manter o máximo risco para a posição de opções para 30 de acordo com suas regras de negociação de opções e também deseja tirar lucro automaticamente se o preço das opções retirar 30 do seu preço máximo alcançado durante a manutenção da posição de opções. Como tal, você decidiu colocar uma ordem de perda de parada de arranque desencadeada com base em 30 retiradas do preço de suas opções. Supondo que o QQQ se reúna conforme o esperado, levando o preço das opções de chamadas para 3.00 antes de começar a cair para baixo novamente. Quando o preço das opções de chamadas cair 30 de 3.00 a 2.10, a perda de parada final é ativada e suas opções de chamada são vendidas automaticamente para evitar que o preço diminua. Opções Parar Perda: Ordens Contingentes As ordens contingentes, também conhecidas como Ordens condicionais, são pedidos automáticos extremamente avançados que podem ser usados ​​para parar a perda, bem como para a entrada ou para automatizar qualquer tipo de operação ou gerenciamento de posição. As ordens contingentes simplesmente dizem ao corretor que executa um comércio ou uma série de negócios dependendo do cumprimento de determinados critérios predeterminados. Na verdade, todos os parâmetros de ordens contingentes podem ser personalizados para executar exatamente o que você precisa. Na verdade, ordens contingentes muito inteligentes poderiam mesmo cuidar de entrar em um comércio de opções quando o preço da ação atingir um certo preço e, em seguida, desencadear imediatamente uma perda de paragem final ou outra ordem contingente para parar a perda depois que essa posição é preenchida, automatizando completamente sua totalidade Comércio de opções As ordens contingentes são mais comumente usadas como perda de parada automática com base no preço das ações, vendendo as opções quando o estoque atinge o preço predeterminado de perda de parada. Exemplo de ordem de contingência de opções Assumindo que você comprou um contrato de QQQs 65 opções de chamadas de preço de exercício em 1.40 quando a QQQ foi negociada em 65, esperando que o preço do QQQ fosse para cima. Você determinou através de análise técnica que, se o QQQ cair para abaixo e abaixo de 60, as chances de ele ir para cima ao expirar suas opções de chamada serão quase zero. Você determinou que, enquanto o QQQ permanecer acima de 60, suas chances de ir para cima permanecem altas. Como tal, você decidiu configurar uma ordem contingente para vender suas opções de compra no preço de mercado prevalecente quando o QQQ cai abaixo de 60. Supondo que a QQQ cai abaixo de 60 e a ordem contingente é acionada e transforma a ordem em um pedido de mercado e vende a chamada Opções para o preço de mercado prevalecente de 0.20.Forget The Stop, You039ve Got Options Para se tornar um comerciante bem sucedido, você precisa ter duas habilidades importantes: a capacidade de escolher os mercados certos e a capacidade de pensar nos seus pés se o mercado se virar para você . Embora existam muitas técnicas e estratégias que são projetadas para ajudá-lo a desenvolver a capacidade de tomar essas decisões de investimento, a sabedoria comercial convencional sempre insistiu que a maneira correta de se proteger das perdas é usar uma parada. Enquanto as paradas são som em teoria, existem vários problemas inerentes, mas estes podem ser superados usando opções para limitar suas perdas em vez disso. Desvantagem de usar Stop Losses Uma vez que o preço de um estoque supera o ponto de entrada de entrada predefinido, a ordem de parada torna-se uma ordem de mercado. Em frente a isso, uma ordem de parada parece ser uma ótima ferramenta. Você escolhe um comércio, e se o mercado se move contra você, sua parada é desencadeada e você é expulso do comércio. Infelizmente, uma parada é muito parecida com o freio de emergência em seu carro. Enquanto o freio de emergência pode fazer o trabalho, há pouca facilidade ou controle em como e quando o carro pára. Em outras palavras, quando uma parada é desencadeada e se torna uma ordem de mercado, quase tudo pode acontecer. Três situações ocorrem consistentemente nas negociações que expõem as falhas inerentes às paradas e sua incapacidade de realmente protegê-lo da perda quando você precisar delas. Quer se trate de mercados em rápido movimento, consolidação de mercados ou mudanças fundamentais na oferta e na demanda. Interrompe os comerciantes de pigeonhole para saltar da loja Esta é uma solução desnecessária de tamanho único, que pode ser melhor tratada usando opções para diminuir as posições, mudar os prazos do mercado ou reverter sua posição de mercado sem se expor mais risco do que se Você usou uma parada por si só. Uma solução alternativa Quando você compara paradas e opções lado a lado, as opções têm algumas propriedades que são claramente favoráveis ​​para aqueles que procuram proteger uma posição. Vamos ver como o uso de paradas e opções resistem a mercados em rápido movimento. Quando você usa uma ordem stop-loss em um mercado em movimento rápido, não há garantia de que você receberá o preço no qual você definiu sua parada. Na verdade, porque as paradas são uma ferramenta reacionária projetada para tirá-lo do mercado imediatamente quando você está perdendo dinheiro, há uma boa chance de que o preço pelo qual seu comércio será preenchido será pior do que o preço que você definiu na ordem . Isso é conhecido como derrapagem. Por exemplo, se você for longo um contrato de futuros de ouro em 880 e defina sua parada em 870, você esperaria que você tenha bloqueado uma perda garantida de não mais de 1.000 (1 declínio no preço do contrato 100 perda). No entanto, se sua parada é desencadeada em um mercado em rápida mudança, ela se transforma em uma ordem de mercado e você não pode sair do mercado até 865, criando uma perda total de 1.500 e perdendo 50 mais do que você esperava. Por outro lado, se você usar uma opção em vez de uma parada nesse mesmo mercado de rápido movimento, você pode garantir que você não perderá mais do que o preço de exercício da opção, 870. Vantagens de usar opções Claro, você tem Para pagar a opção, mas duas coisas funcionam a seu favor. Em primeiro lugar, as opções fora do dinheiro normalmente custam menos do que as opções no dinheiro. Além disso, as opções que estão na direção oposta do movimento atual dos mercados tendem a ter menos volatilidade, o que tende a torná-las menos dispendiosas. O uso de uma opção desta maneira é conhecido como uma parada difícil e é a maneira mais fácil de controlar diretamente o deslizamento ao gerenciar a perda. Consolidar mercados são o segundo tipo de mercado que pára de ter um problema de navegação. É bastante raro que qualquer mercado se mova para cima ou para baixo. Ao longo do caminho, o mercado se retirará. Infelizmente, você nunca sabe se a retração é simplesmente um mercado que está se consolidando ou se há uma mudança fundamental na direção do mercado. Uma vez que as paradas tratam ambas as situações da mesma forma, quando uma parada é desencadeada, você é forçado a sair do mercado. Você pode fazer pouco se o mercado simplesmente se consolidando e interrompe o movimento contra você e começa a se mover na direção de sua posição original. Isso é conhecido como o efeito whipsaw. Como as paradas são uma proposição de tudo ou nada, elas deixam pouco espaço para o constante comportamento de consolidação e retracement dos mercados. Isso tem o efeito de você potencialmente estar certo sobre o mercado, mas estar preso à margem porque você foi impedido. Uma opção bem colocada pode ter o efeito oposto. Se você colocar uma opção onde você colocou sua parada, você poderá manter uma posição de futuros perdidos um pouco mais. Mesmo que o Delta da opção seja diferente dos futuros subjacentes, à medida que você perde dinheiro na posição de futuros, a opção ajuda a compensar algumas, senão todas, as perdas, uma vez que aumenta em valor. Isso lhe dá o espaço de respiração necessário para determinar se o mercado está se consolidando ou mudando. Ao ter uma opção em vez de uma parada durante mudanças fundamentais no mercado, você poderá diminuir o impacto de duas maneiras. Primeiro, você se isola dos movimentos que corroem sua posição futura agressivamente, porque a opção está ganhando no mesmo ritmo. Em segundo lugar, se a mudança não for drástica o suficiente para causar um movimento de limite, mas significa que o mercado não está mais se movendo na direção da sua posição original, você pode sair da sua posição sem perseguir o mercado. Você sai da posição de futuros perdidos e mantém a posição de opções vencedoras, com pouca necessidade de incorrer em mais despesas de comissão do que o necessário. The Bottom Line Ao longo dos anos, a dificuldade de usar paradas sozinhas foi reconhecida. No entanto, as opções apresentam uma alternativa clara ao uso de paradas para gerenciar perdas. Para ter sucesso nesta estratégia, no entanto, você deve olhar para a negociação da mesma forma que os gerentes de dinheiro fazem. Os gerentes de dinheiro olham a interdependência dos futuros e contratos de opções e do relacionamento de gerenciamento de risco incorporado que eles têm um com o outro para diminuir suas perdas. Ao aproveitar esta abordagem, eles são capazes de usar finesse e controle para se proteger de mercados em rápida mudança, consolidando mercados e mudanças fundamentais na oferta e na demanda. Uma medida da rentabilidade operacional de uma empresa. É igual ao lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização. Uma rodada de financiamento onde os investidores adquirem ações de uma empresa com uma avaliação mais baixa do que a avaliação colocada sobre o. Um atalho para estimar o número de anos necessários para dobrar o seu dinheiro a uma dada taxa de retorno anual (ver anual composto. A taxa de juros cobrada sobre um empréstimo ou realizada em um investimento durante um período de tempo específico. A maioria das taxas de juros são. Garantia de grau de investimento apoiada por um conjunto de títulos, empréstimos e outros ativos. Os CDOs não se especializam em um tipo de dívida. O ano em que o primeiro ingresso de capital de investimento é entregue a um projeto ou empresa. Isso marca quando o capital é.